Ликвидационные дивиденды — что это и как с ними быть?

Финансовые графики

Что такое ликвидационные дивиденды?

Ликвидационные дивиденды — это денежные выплаты акционерам, которые производятся предприятием в процессе его ликвидации. Ликвидация подразумевает завершение деятельности компании и распределение всех оставшихся активов между акционерами. Этот процесс может быть как добровольным, так и принудительным.

Ликвидационные дивиденды также известны как ликвидационные или терминальные распределения, так как они предполагают распределение материальных активов между акционерами. Это происходит в случаях, когда компания не в состоянии продолжать свою деятельность, и руководители принимают решение о закрытии бизнеса.

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая выплачивается ее акционерам. Выплаты могут осуществляться в денежной форме или дополнительными акциями. Рекомендацию по размеру и срокам выплаты дивидендов принимает совет директоров компании, исходя из ее текущего финансового положения и дивидендной политики.

Для многих инвесторов дивиденды являются существенным источником регулярного дохода. Чаще всего, компании выплачивают их ежеквартально в зависимости от полученной прибыли, но иногда могут быть объявлены специальные дивиденды, например, по итогам успешного финансового года.

Пример ликвидационных дивидендов на практике

Рассмотрим пример, где компания X приобрела 20% акций компании Y за 200 миллионов долларов. Это приобретение не повлияло на фактический контроль в компании Y, но дало право на часть прибыли и дивидендов.

За первый и второй год компания Y заработала 20 и 22 миллиона долларов чистой прибыли соответственно. За это время она выплатила 17 и 18 миллионов долларов в виде дивидендов. Эти деньги составляют доходы для компании X.

Бухгалтерский учет дивидендов

В бухгалтерском учете компании X дивиденды за первый год записываются как доход в размере 17 миллионов долларов, за второй — 18 миллионов. За третий и последующие годы дивиденды компании Y стали превышать ее чистую прибыль, поэтому разница расценивается как ликвидационные дивиденды.

На четвертый и пятый год инвестированные средства корректируются, и часть сумм считается ликвидационными расходами. Например, в четвертый год компания X отмечает инвестиции в компанию Y на сумму 2 миллиона долларов в своих бухгалтерских книгах как часть ликвидационных дивидендов.

Ликвидационные дивиденды — это сложный, но важный аспект корпоративных финансов. Они дают акционерам возможность частично вернуть свои инвестиции и избежать потерь при закрытии бизнеса. 

Понимание процессов и механизмов выплаты таких дивидендов поможет инвесторам и владельцам бизнеса принимать более обоснованные решения по управлению активами.