Инвестиционные платформы: Обзор Инноваций в Мире Бизнеса и Инвестиций

Что такое инвестиционные платформы?

Инвестиционная платформа — это современная цифровая площадка, которая объединяет предприятия (заемщиков) и инвесторов (кредиторов). Такие платформы позволяют последним вкладывать средства в различные бизнес-проекты и стартапы с целью получения прибыли.

Эти системы выполняют функции регулятора и модератора, проверяя пользователей на благонадежность, предоставляя инструменты для взаимодействия, следят за обновлением данных и служат посредником в платежах. За свои услуги они берут комиссию.

• Оператор платформы — российское юридическое лицо, зарегистрированное в реестре Центробанка России (ЦБ).
• Заемщики — российские юридические лица или индивидуальные предприниматели (ИП), и иностранные резиденты через дочерние компании в РФ.
• Инвесторы — физические и юридические лица, как местные, так и иностранные, подписывающие договор с платформой.

Центробанк контролирует деятельность краудлендинговых платформ, а изменения в нормативной базе предварительно согласовываются с ним.

Для кого подходят инвестиционные платформы?

Инвестиционные платформы были созданы как прозрачная, регулируемая альтернатива традиционному банковскому кредитованию для малого и среднего бизнеса. Предприниматели, будь то крупные компании или стартапы, могут обращаться за финансированием, предоставляя только примерные сроки окупаемости инвестиции.

Хотя процентные ставки по займам на таких сервисах выше банковских (в среднем от 25%), они привлекают аудиторию, с меньшими ограничениями. Цель — убедить инвесторов в прибыльности проекта.

С 2021 года действует госпрограмма, компенсирующая часть расходов (3-5%) на доступ к инвестплатформам для малого и среднего предпринимательства (МСП). Программа покрывает до полумиллиона рублей на каждую сделку.

• Преимущества для инвесторов включают в себя простую регистрацию, отсутствие необходимости оформления ИП и прозрачность сделок.

Высокая доходность тоже играет свою роль: в 2023 году средняя доходность инвестплатформ превышала банковские вклады (10-20% против 5% годовых).

Тем не менее, инвесторы сталкиваются и с рисками: отсутствие страховки вложенных средств, необходимость самостоятельной оценки рисков проектов и отсутствие гарантий доходности. Особенно это актуально по сравнению с вложениями в драгоценные металлы или гособлигации. Новичкам рекомендуют начинать с небольших сумм и диверсифицировать инвестиции.

Как работают инвестиционные платформы?

Для понимания работы платформ рассмотрим пример: компания хочет закупить оборудование, но не имеет необходимых средств. Она разрабатывает проект, указывая этапы реализации, целевые расходы и маркетинговую стратегию, и заключает договор с платформой.

Компания может получить деньги либо как заём, либо выпустив ценные бумаги, либо передав кредиторам цифровые права, такие как права на интеллектуальную собственность.

• Система проверяет заемщика и оценивает его бизнес-план.
• Разрабатывается инвест-предложение, которое включает подробные условия сбора средств и выплаты процентов.

Деньги блокируются на счёте системы и переводятся заемщику, как только необходимая сумма собрана. Выплаты инвесторам также проходят через систему.

Кластерные инвестиционные платформы

Кластерные платформы ориентированы на финансирование ключевых отраслей промышленности, например, машино- и авиастроения, металлургии и фармацевтики, с льготными долгосрочными кредитами до 100 млрд рублей.

Фонд развития промышленности выступает оператором, проверяющим проекты на соответствие критериям льготного кредитования. Это включает оценку рисков, маржинальности и соответствия приоритетам развития.

• Кредиторами могут быть только банки, которые отбираются Минпромторгом из представленных заявок.

Инвестиционные платформы — это инструмент, облегчающий доступ к капиталу для бизнеса и инвесторов. Однако, критически важно выбирайте платформы для работы и взвешивайте риски осознанно.