Альтернативные инвестиции: Введение в стратегию инвестиций для знающих инвесторов

Различие между традиционными и альтернативными инвестициями

Менеджеры по традиционным инвестициям обычно фокусируются на таких активах, как акции, облигации и денежные рынки. В отличие от них, управляющие альтернативными инвестициями могут вкладывать средства в нетрадиционные активы, такие как частные акции, сырьевые товары и недвижимость. Также они могут использовать уникальные стратегии, например, короткие позиции или деривативы (производные финансовые инструменты), чтобы усилить рыночное воздействие на базовые активы.

Преимущества альтернативных инвестиций

С начала 1990-х годов рост популярности альтернативных инвестиций превратил их из нишевого сегмента в неотъемлемую часть распределения активов у продвинутых инвесторов. Одним из ключевых преимуществ является диверсификация портфеля, так как альтернативные активы движутся независимо от традиционных классов.

Навыки, необходимые для управления альтернативными инвестициями

Успешный управляющий должен обладать развитыми аналитическими способностями, уметь проводить фундаментальные исследования и генерировать долговременные инвестиционные идеи. Это требует глубокого понимания макроэкономического ландшафта, а также способности отбирать релевантные данные и обрабатывать их.

Работа в команде и сильные письменные и устные навыки общения жизненно важны, так как о своих идеях нужно эффективно рассказывать внутренним и внешним заинтересованным сторонам. Важно поддерживать сеть профессиональных контактов и эффективно коммуницировать результаты.

Используемые инструменты и технологии

Финансовое моделирование играет ключевую роль. Так, знания работы в Excel и способность строить модели — это необходимый минимум. Платформы, такие как Bloomberg и Refinitiv Eikon, также широко применяются для анализа.

Специалисты часто применяют программы для анализа портфеля и управления рисками, что позволяет принимать оптимальные инвестиционные решения исходя из доступа к данным о результативности и рисках портфеля.

Важный аспект управления инвестициями — это выстраивание отношений с заинтересованными сторонами. Внутренними заинтересованными сторонами являются члены Совета директоров и подразделения компании, такие как отделы технологий, риска и финансов.

Внешние заинтересованные стороны — это в первую очередь ваши инвесторы. Регулярные отчёты о результатах, стратегиях и перспективах жизненно необходимы для поддержания доверия инвесторов.

Потенциал карьеры и начальные требования к образованию

Образование в области финансов или экономики, а также курсы MBA могут повысить ваши шансы на должность. Начальные позиции предполагают опыт работы в аналитике прежде чем переходить к альтернативным инвестициям.

Карьерные перспективы

Последующие карьерные шаги требуют специализации в определенной области альтернативных инвестиций. Ведь успешное управление значительными активами предполагает не только опыт, но и специализированные знания.

Вознаграждение за управление альтернативными инвестициями высоко и соответствует уровню ответственности. 

Компенсация зачастую зависит от результатов фонда: успешные инвестиционные решения приводят к высоким бонусам.